株式投資で1億円

株ブログ 半分メモ

株式投資に関するブログです。不定期ですが投資成績、売買記録、気づきなどを投稿してます。

2020年値上がり銘柄分析:1位4308Jストリーム

2020年上昇率626%
4308 Jストリーム 

 

染症対策による動画利用の拡大を背景に、ライブ配信の需要が主力の医薬領域で急増しているうえ、放送や金融向けも大きく伸びている。株価は4月以降、下値を切り上げる展開が続いていたが、10月29日に21年3月期の経常利益を前期比3.2倍の18億円へと一挙に2倍上方修正したことで株価上昇に弾みがついた。

テーマ

5G、巣ごもり

 

■株価推移

1/30 3Q決算 前年比90%増益(2Q時点では50%)

→翌日寄らずS高870円

①2/21 1290円+45% 20日

②3/13 700円 -45% コロナ底

③5/1  2030円 +185% 1か月半

④5/11 1500円 -25% 10日 本決算で出尽くし売り?
⑤9/2 4500円 200% 4か月

⑥9/14 3250円 -30% 10日
⑦11/9 6150円 +90%  3週間

⑧11/17 4500円 -27%  1週間

⑨12/3 6500円 +45%  2週間

 

※調整は25~30%くらい、2週間くらい続く

 天井は月初が多い?

  天井で売って底で買えれば+34倍

 

■業績推移

2020→2021通期

売上84億→119億 +40%

営利5億→18億  +230% 

EPS21→101   +500%

※EPSの増加だけで5倍

 

四半期業績

       売上 / 営業利益

2019/12 3Q 23.5億(+45%)/1.7億(+120%)

2020/03 本 24.7億(+35%)/2.2億(+61%)

2020/06 1Q 23.0億(+44%)/2.4億(+5900%)

2020/09 2Q 33.3億(+65%)/6.9億(+400%)

2020/12 3Q 37.4億(+59%)/8.4億(+370%)

 

※四半期売上加速 

 

 

売上と利益の拡大が株価上昇の最大の要因

四半期で前期比40%以上の拡大をキープ、利益は100%以上の増加

調整は30%くらいは覚悟

 

 

どうすればこれに気づけたか?

1月30日のS高で決算資料をチェックしていたらどう思ったか?

この資料を見てS高で買いに行けたか?

株式会社Jストリーム 2020年3月期 第3四半期決算短信 (stream.co.jp)

株式会社Jストリーム 2020年度 第3四半期決算説明会資料 (stream.co.jp)

 

株探イチオシ決算掲載

★本日の【イチオシ決算】 アンリツ、任天堂、富士通 (1月30日) | 株探ニュース (kabutan.jp)

経常利益+97%、通期進捗率78%(5年間の平均進捗率62%)

 ビッグエムズワイのM&Aで売上13億 営業利益1.2億程度の押上げ

→多分スルーしてる。M&Aによる業績拡大について適切に評価ができていない

 

M&Aにより前期実績ROEは7.3%→8.3%に上昇=良い買収案件

 今期業績へのシナジー効果もかなりあった様子

 

例年4Qは売上18億、利益1.5億くらい増えてる。

→業績拡大傾向から4Qは売上20億、利益2億くらい上乗せされると想定できたか?

 

 

 

4月30日本決算 計画上振れ着地、通期予想なし

遅くともここで買えてなかったら旨味はあまりない

 

2020年3月期 本決算説明会資料 (stream.co.jp)

 

後から見ればM&A寄与分を差し引いても利益50%くらい増えてるから

本業が好調なんだということが分かったかもしれない。

M&Aが絡んでるのでわかりづらくなっているのも注意が必要。

 

コロナで恩恵を受けて業績が拡大したことが要因として大きい。

1月30日のS高からの2/18の25日線タッチで買えたかもしれないけど、

そのあとのコロナショックで間違いなく売ってる。

3月4月に巣ごもりと5G関連のIR何度か出てるから、

業績良いの知っててこまめにチェックしていれば、もしかしたらって感じだな